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武漢肺炎疫情衝擊全球經濟，各國央行多降息至貼近0利率水準以支撐經濟。惠譽指出，政策利率貼近0利率水準，將導致亞太地區銀行業面臨利息收入下滑、淨息差縮減等挑戰。圖為日本街頭。（示意圖、法新社資料照）
〔記者吳佳穎／台北報導〕武漢肺炎（新型冠狀病毒病，COVID-19）疫情衝擊全球經濟，各國央行多降息至貼近0利率水準以支撐經濟。國際信評機構惠譽（Fitch Ratings）指出，政策利率貼近0利率水準，將導致亞太地區銀行業面臨利息收入下滑、淨息差縮減等挑戰。
此外，近期財政政策成為各國因應經濟週期的重要工具，國家財政體質將影響各國主權評級，並可能對主權支持的銀行產生連鎖反應，因此低利環境也可能間接增加銀行業的不確定性與長期風險；目前亞太地區，澳洲、紐西蘭、泰國、南韓首次面臨貼近0利率環境；日本、新加坡、香港過去則曾經歷過低利環境。
惠譽指出，當利率貼近0利率水平時，銀行面臨的典型挑戰包含，利息收入減少、淨息差收窄，相關情形將鼓勵銀行業削減成本，並增加利息以外的營收來源以維持獲利。業者可能採取的策略包含，併購以發揮綜效、投資科技降低營運成本、開拓新市場，或面對線上金融服務提供者的競爭對手。但上述策略均須時間檢驗，且可能帶來風險。
此外，銀行業為追求獲利也可能增加風險偏好，如拓展海外市場、短期消費貸款、信用曲線下滑（如，政府證券、公司債等），及更高的產業集中度。儘管多數銀行仍重視控制整體風險加權資產（risk-weighted assets）總額，但在高風險偏好下，若吸收信貸風險損失或管理策略失當，可能對銀行信評造成不利影響。
惠譽指出，一般而言，低利率將支撐資產品質，但鑑於疫情大流行對經濟衝擊，現階段低利率支持效果有限，且可能進一步促使銀行將資金轉往長天期債券及存款。
惠譽認為，各國銀行業體質將影響其因應對策，如泰國中小企業放款佔比偏高，導致該國銀行業易受資產質量惡化影響；南韓則提高個人無擔保貸款，該類型貸款利息較高，偏高的淨息差將支撐南韓銀行業獲利。澳洲、紐西蘭銀行業則較少關注海外情形，但依賴利息收入的小型銀行將深受淨息差收窄影響。
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