專家認為，當前美國科技股不是沒有風險，但時空背景與20年前的網路泡沫並不相同。（法新社）
〔財經頻道／綜合報導〕自武漢肺炎（新型冠狀病毒病，COVID-1）疫情以來，科技股成為美股撐盤主力，在標普500指數的市值比重也逐漸攀升，卻也讓部份市場參與者擔憂，2000年的網際網路泡沫破裂是否可能重演；有專家主張，要判斷股市是否泡沫化，衡量恐慌情緒的VIX指數是重要指標，但當前科技業的形勢，事實上也有別於那個時候。
《商業內幕》（Business Insider）報導，調研機構DataTrek Research聯合創辦人柯拉斯（Nicholas Colas）在近日發佈的報告中指出，衡量市場恐慌情緒的VIX指數依然是重要指標，事實上，3月中美股崩跌之前，VIX指數曾1個月飆升425%至80.85，而現在已滑落到30以下。
目前VIX指數約為26，柯拉斯分析歷史數據後指出，VIX指數平均值為19.4，標準差為8.1，也就是說，目前選擇權市場並不認為短期內市場將出現波動，是漲勢依然能夠持續的原因之一。
不過在1997年至1999年，也就是網路泡沫化的那3年間，VIX指數普遍都在20以上，因此如果VIX指數一直維持在20以上，泡沫化的機率其實還是存在的，如果跌落到20以下，就相對安全。
不過柯拉斯認為，就算VIX指數一直在20以上，也不是所有股票都值得賣出，因為與20年前人人搶進場而導致的泡沫化不同的是，目前領導市場的是某些獲利能力極度強勁，且在整個垂直產業中都有支配地位的科技巨頭，代表雖然可能會面臨麻煩，但不會與那個時候相同。