〔財經頻道／綜合報導〕封測龍頭日月光（3711）日前公佈Q3營收1506.65億元，創下單季新高，Q4可望繼續創高，摩根大通相當看好日月光前景，在最新報告中，將日月光評級設定為「增持」（Overweight），目標價130元。
小摩認為，日月光Q3業績強勁，Q4展望也良好，符合預期也優於季節性，並估計IC ATM營收在2021年年增25%，可望在邏輯半導體市場實現2倍增長目標，日月光也預估2022年IC ATM將進一步增長。雖然日月光也看到一些需求疲軟，但管理層認為是局部的，並認為庫存修正風險並不急迫，估計整體需求將保持健康，產能緊張將到2022年。
小摩認為，有鑑於打線接合工具交貨期縮短，加上一些半導體供應鏈的需求疲軟，近期市場可能會採取更謹慎的立場，但隨著市場整合、更健康的定價環境以及嚴謹的的行業資本支出，預期和之前相比，這次狀況會好得多。
雖然市場擔心日月光EPS將在2022年減少，但小摩認為封測代工廠（OSAT）定價紀律更好和利潤率上升，日月光EPS應該會繼續增長，因此將日月光評級設定為「增持」，目標價130元。
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